O acordo de Ponche Verde, de 1 de março de 1845, foi assinado por Davi Canabarro, comandante das forças farroupilhas no momento, e o Barão de Caxias, represente o Império.

As condições dos revolucionários eram: autonomia para indicar o presidente da província; governo imperial assumir as dívidas da guerra; oficiais farroupilhas integrados ao exército imperial; liberdade aos escravos que participaram do confronto (mas acabaram sendo levados para o Rio de Janeiro e vendidos como escravos, sem protesto dos farroupilhas); e a libertação dos prisioneiros de guerra.

Apesar de serem inúmeras as exigências, o império aceitou as condições farroupilhas porque tinha interesse em terminar com o conflito, como explica o mestre em história, Eduardo Knack.

Ele ressalta que a guerra causou significativos danos à economia Rio-Grandense. A imigração colonial foi praticamente interrompida, muitas cidades tiveram sua população reduzida, enfraquecendo a força de trabalho.

Passo Fundo, por exemplo, mesmo sem ter uma importância vital durante a guerra, serviu de corredor de passagem para tropas militares de ambos os lados, o que trouxe grande prejuízo para a cidade. O número de habitantes caiu drasticamente, pois muitos moradores foram embora, casas e ranchos ficaram desabitados. A economia simplesmente travou, sendo retomada paulatinamente aos poucos depois do fim da guerra.